펀드 초과 수익률(알파)이란?

초과 수익률(알파)은 펀드 수익률에서 벤치마크 수익률을 뺀 값입니다. 알파가 양수이면 벤치마크를 초과한 성과, 음수이면 벤치마크보다 저조한 성과입니다.

어떤 벤치마크를 사용해야 하나요?

국내 주식형 펀드는 코스피, 코스피200을 사용합니다. 글로벌 펀드는 MSCI World, 채권형 펀드는 KTB 지수 등 펀드 투자 전략과 일치하는 지수를 사용합니다.

수익률이 벤치마크보다 높으면 좋은 펀드인가요?

단기 초과 수익만으로는 판단하기 어렵습니다. 리스크 조정 수익률(샤프 비율), 수수료 차감 후 실제 수익, 장기 일관성을 함께 고려해야 합니다.

🏆펀드 성과 벤치마크 비교 계산기

펀드 수익률·벤치마크 수익률·기간으로 초과 성과 계산

펀드 연평균 수익률 (%)

벤치마크 연평균 수익률 (%)

투자 기간 (년)

투자 원금 (원, 선택)

펀드 성과 벤치마크 비교란?

펀드 성과를 평가할 때 수익률 숫자 자체보다 해당 자산군의 기준 지수(벤치마크) 대비 얼마나 초과 성과를 냈는지가 더 중요합니다. 초과 수익률(알파, Alpha)이 양수이면 액티브 운용 전략이 통했음을 의미하고, 음수이면 시장 평균 인덱스 펀드보다 저조한 것입니다.

누적 초과 수익률 공식: (1 + 펀드수익률/100)^기간 − (1 + 벤치마크수익률/100)^기간. 장기적으로 연 2~3%의 알파도 복리 효과로 큰 차이를 만듭니다. 예를 들어 1,000만원을 10년 투자 시 연 8% 벤치마크 대비 연 11% 펀드라면 약 628만원의 초과 이익이 발생합니다.

자주 묻는 질문

인덱스 펀드 vs 액티브 펀드?

대부분의 액티브 펀드는 장기적으로 벤치마크를 초과 달성하기 어렵습니다. S&P500을 초과하는 액티브 펀드는 10년 기준 약 10~20%에 불과합니다. 수수료를 고려하면 인덱스 펀드가 유리한 경우가 많습니다.

수수료는 비교에 포함해야 하나요?

네. 액티브 펀드 수수료(보통 연 1~2%)를 빼고 비교해야 실질 초과 수익을 알 수 있습니다. 수수료를 제한 실질 수익률로 입력하는 것이 정확합니다.

펀드 성과 벤치마크 비교란?

자주 묻는 질문

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