포트폴리오 분산투자 효과 계산 방법
분산투자의 핵심은 서로 다르게 움직이는 자산을 조합해 전체 리스크를 낮추는 것입니다. 두 종목을 단순 조합하면 변동성이 가중 평균이 되지만, 상관계수가 1 미만이면 실제 포트폴리오 변동성은 더 낮아집니다.
포트폴리오 변동성 공식
σ_p = √(w1²×σ1² + w2²×σ2² + 2×w1×w2×σ1×σ2×ρ). 상관계수(ρ)가 낮을수록 포트폴리오 변동성이 낮아져 분산 효과가 커집니다. ρ = -1이면 리스크가 완전히 상쇄됩니다.
상관계수 해석 기준
| 상관계수 범위 | 의미 | 분산 효과 |
|---|---|---|
| 0.7 ~ 1.0 | 강한 양의 상관 | 낮음 |
| 0.3 ~ 0.7 | 중간 양의 상관 | 보통 |
| -0.3 ~ 0.3 | 낮은 상관 | 양호 |
| -1.0 ~ -0.3 | 음의 상관 | 높음~최대 |
실용 분산투자 조합 예시
국내 주식 + 해외 주식, 주식 + 채권, 성장주 + 가치주처럼 상관계수가 낮은 자산을 조합하면 전체 포트폴리오 리스크를 효과적으로 낮출 수 있습니다.
자주 묻는 질문
비중 합계가 100%가 아니어도 되나요?
이 계산기는 입력한 비중의 합계를 자동으로 100%로 정규화합니다. 60과 40을 입력하면 60%:40%로 계산됩니다.
3개 이상 종목의 포트폴리오는 어떻게 계산하나요?
3개 이상은 공분산 행렬이 필요해 계산이 복잡합니다. 2종목씩 주요 쌍을 계산하거나 전문 포트폴리오 분석 도구를 이용하세요.
※ 과거 변동성과 상관계수는 미래를 보장하지 않습니다. 참고용으로만 활용하세요.