🎲 켈리공식 투자비중 계산기

승률

손익비(평균수익÷평균손실)

배

켈리 공식 적정 투자 비중 계산기 사용법

켈리 공식(Kelly Criterion)은 승률과 손익비를 알고 있을 때, 장기적으로 자산을 가장 빠르게 불릴 수 있는 이론적 최적 베팅(투자) 비중을 계산하는 공식입니다. 이 계산기는 승률과 손익비(평균 수익÷평균 손실)를 입력하면 켈리 비중과 실전에서 많이 쓰이는 하프 켈리(절반 비중)를 함께 계산해줍니다.

공식은 승률 - (1-승률)÷손익비로, 승률이 높거나 손익비가 좋을수록(수익이 손실보다 클수록) 계산된 비중이 커집니다. 반대로 계산 결과가 0% 이하로 나오면 통계적으로 우위가 없다는 뜻이므로 이론상 베팅하지 않는 것이 최적입니다.

다만 켈리 공식이 알려주는 비중을 그대로 전액 투입하면 승률·손익비 추정이 조금만 틀려도 변동성이 극단적으로 커질 수 있습니다. 그래서 실전 트레이더들은 계산된 켈리 비중의 절반(하프 켈리)이나 4분의 1(쿼터 켈리)만 사용해 변동성을 낮추면서도 장기 성장률의 상당 부분을 확보하는 전략을 흔히 사용합니다.

특히 승률과 손익비는 과거 데이터를 기반으로 한 추정치일 뿐, 미래에도 그대로 유지된다는 보장이 없다는 점도 기억해야 합니다. 표본이 적거나 시장 상황이 바뀌면 실제 승률·손익비가 입력값과 크게 달라질 수 있으므로, 계산 결과를 절대적인 정답이 아닌 참고 지표로 활용하는 것이 바람직합니다.

자주 묻는 질문

계산 결과가 0%거나 마이너스면 무엇을 의미하나요?

켈리 공식상 통계적으로 우위(edge)가 없거나 마이너스라는 뜻으로, 이론적으로는 베팅하지 않는 것이 최적이라는 결과입니다. 승률이나 손익비 중 하나라도 개선되지 않으면 장기적으로 손실 확률이 높습니다.

켈리 공식이 알려준 비중을 그대로 다 베팅해도 되나요?

이론상 최적이지만 승률·손익비 추정이 조금만 틀려도 변동성이 매우 커지므로, 실전에서는 계산된 비중의 1/4~1/2만 사용하는 '하프 켈리·쿼터 켈리' 방식을 많이 사용합니다.

켈리 공식 적정 투자 비중 계산기 사용법

자주 묻는 질문

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