🔻포트폴리오 최대낙폭(MDD)·회복 계산기

고점·저점으로 최대낙폭과 회복률 계산

고점(최고 자산가치)

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저점(최저 자산가치)

원

포트폴리오 최대낙폭(MDD)·회복 계산기 사용법

최대낙폭(MDD, Maximum Drawdown)은 자산이 고점에서 저점까지 최대로 얼마나 하락했는지를 나타내는 위험 지표입니다. 이 계산기는 자산의 고점과 저점 금액을 입력하면 MDD와 함께, 저점에서 다시 고점 수준으로 회복하는 데 필요한 수익률을 계산해줍니다.

하락률과 회복률이 다른 이유는 기준 금액이 다르기 때문입니다. 예를 들어 자산이 고점 대비 50% 하락(MDD -50%)했다면, 줄어든 저점 금액에서 원래 고점으로 돌아가려면 50%가 아니라 100% 상승이 필요합니다. 하락폭이 클수록 이 비대칭성은 기하급수적으로 커집니다.

이런 비대칭 구조 때문에 투자에서는 큰 손실을 피하는 것이 수익을 극대화하는 것 못지않게 중요합니다. MDD가 큰 자산이나 전략일수록 심리적으로 버티기 어렵고, 회복까지 걸리는 시간도 길어지는 경향이 있으므로 본인의 투자 기간과 손실 감내 수준에 맞는 자산 배분을 하는 것이 안전합니다.

자주 묻는 질문

왜 -50% 하락하면 +50%가 아니라 +100% 올라야 회복하나요?

하락률과 회복률은 기준이 되는 금액이 다르기 때문입니다. -50% 하락은 고점 대비 계산이지만, 회복은 이미 줄어든 저점 금액을 기준으로 계산하므로 더 큰 상승률이 필요합니다. 손실 폭이 클수록 이 비대칭성은 훨씬 커집니다.

MDD가 큰 자산은 무조건 피해야 하나요?

MDD가 크다고 무조건 나쁜 자산은 아니지만, 심리적으로 버티기 어렵고 회복에 필요한 수익률이 기하급수적으로 커진다는 점에서 위험 관리가 중요합니다. 본인의 투자 기간과 손실 감내 성향에 맞는 MDD 수준인지 확인하는 것이 좋습니다.