🎁 주주환원율 계산기 | 배당+자사주 얼마일까?

시가총액

억원

연간 배당총액 (현금배당 합계)

억원

자사주 매입·소각액 (1년 합계)

억원

유상증자·신주 발행액 (차감 · 없으면 0)

억원

지배주주 순이익 (선택 · 적자면 마이너스)

억원

배당만 보면 놓치는 환원, 자사주

회사가 주주에게 돈을 돌려주는 방법은 배당만이 아닙니다. 자기 주식을 사서 소각하면 주식 수가 줄어 남은 주주의 지분 가치가 올라갑니다. 그래서 배당수익률만 보면 환원을 많이 하는 회사를 놓치게 됩니다. 주주환원율(Shareholder Yield)은 (배당총액 + 자사주 매입·소각액) ÷ 시가총액으로, 두 가지를 한 숫자로 묶어 봅니다.

이 계산기는 배당 몫과 자사주 몫을 따로 보여 줍니다. 배당수익률은 2%인데 자사주 환원율이 3%라면 실제 환원은 5%에 가깝다는 뜻입니다. 반대로 자사주를 사기만 하고 자기주식으로 쌓아 두면(소각하지 않으면) 나중에 다시 시장에 나올 수 있어 효과가 약합니다. 숫자를 넣을 때 매입액 중 실제로 소각된 금액을 쓰면 더 보수적인 값이 됩니다. 유상증자로 새 주식을 찍어 냈다면 그만큼은 환원의 반대 방향이므로 차감 칸에 넣어 순환원율을 보세요.

총환원성향은 환원액을 순이익으로 나눈 값입니다. 100%를 넘으면 그해 벌어들인 돈보다 많이 돌려줬다는 뜻으로, 보유 현금을 쓰거나 차입한 경우입니다. 한 해만 보면 특별배당·일회성 자사주 매입에 휘둘리기 쉬우니 3~5년 평균으로 보는 편이 안전합니다. 배당총액·자사주 금액은 사업보고서와 수시공시로 확인하고, 기준 시점을 같은 회계연도로 맞춰 입력하세요. 적자인 해에는 순이익 칸에 마이너스를 넣을 수 있고, 이때 환원성향은 비교 의미가 없어 표시하지 않습니다.

자주 묻는 질문

자사주 매입과 소각은 뭐가 다를까?

매입은 회사가 자기 주식을 사 두는 것이고, 소각은 그 주식을 없애는 것입니다. 소각까지 해야 주식 수가 실제로 줄어 주주 가치가 올라갑니다. 보수적으로 보려면 소각된 금액만 넣어 계산하세요.

주주환원율이 높으면 무조건 좋은 걸까?

아닙니다. 투자할 곳이 없어 돈을 돌려주는 경우도 있고, 빚을 내 환원하면 재무가 약해집니다. 총환원성향이 100%를 넘는지, 순이익과 영업현금흐름이 환원액을 받쳐 주는지 함께 보는 것이 좋습니다.

숫자는 어디서 확인할 수 있을까?

배당총액은 사업보고서의 배당 관련 항목, 자사주 매입·소각은 수시공시와 주식 총수 변동으로 확인합니다. 시가총액은 계산하는 날 기준 종가로 바뀌니 같은 시점으로 맞춰 입력하세요.

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