📉 포트폴리오 변동성 계산기 | 내 자산 안전할까?

자산 A 비중

자산 A 연 변동성(표준편차)

자산 B 비중

자산 B 연 변동성(표준편차)

두 자산 간 상관계수

포트폴리오 변동성, 표준편차로 리스크 진단하기

투자에서 변동성(표준편차)은 수익률이 평균에서 얼마나 벗어나는지를 나타내는 대표적인 위험 지표입니다. 여러 자산을 섞어 포트폴리오를 구성할 때, 전체 변동성은 개별 자산 변동성의 단순 평균이 아닙니다. 각 자산이 비중만큼 차지하는 개별 변동성뿐 아니라, 두 자산이 얼마나 같은 방향으로 움직이는지를 나타내는 상관계수까지 함께 반영해야 정확한 포트폴리오 리스크를 구할 수 있습니다.

이 계산기는 자산 A와 자산 B의 비중과 각각의 연간 변동성, 그리고 두 자산 간 상관계수를 입력하면 분산 투자 공식(σp = √(w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂ρσ₁σ₂))에 따라 포트폴리오 전체 변동성을 계산합니다. 동시에 상관관계를 고려하지 않은 단순 가중평균 변동성도 함께 보여줘서, 분산 투자를 통해 실제로 얼마만큼의 리스크가 줄어들었는지(분산 효과)를 숫자로 확인할 수 있습니다. 상관계수가 낮을수록, 그리고 두 자산의 비중이 적절히 분산되어 있을수록 이 감소 효과는 커집니다.

이 계산기는 과거 통계나 가정을 바탕으로 한 참고용 추정치입니다. 실제 상관계수와 변동성은 시장 상황에 따라 계속 변하므로, 정기적으로 값을 갱신해 포트폴리오 리스크를 점검하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.

자주 묻는 질문

포트폴리오 변동성은 왜 단순 가중평균보다 낮아지나요?

두 자산의 상관계수가 1보다 작으면 한쪽이 하락할 때 다른 쪽이 버텨주는 효과가 생겨, 전체 변동성이 개별 자산의 가중평균 변동성보다 낮아집니다. 이를 분산 투자 효과라고 합니다.

상관계수를 모를 때는 어떻게 하나요?

정확한 상관계수를 모른다면 주식-채권처럼 성격이 다른 자산은 0~0.3, 같은 업종 주식끼리는 0.6~0.9 정도의 보수적인 값을 넣어 대략적인 범위로 추정해볼 수 있습니다.

변동성이 낮으면 무조건 좋은 포트폴리오인가요?

변동성은 리스크 지표일 뿐 수익률 지표가 아닙니다. 변동성이 낮아도 기대수익률이 함께 낮다면 투자 목적에 맞지 않을 수 있으므로 수익률과 함께 종합적으로 판단해야 합니다.

포트폴리오 변동성, 표준편차로 리스크 진단하기

자주 묻는 질문

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