포트폴리오 베타란?
베타(β)는 특정 주식 또는 포트폴리오가 시장 지수 대비 얼마나 변동하는지를 나타내는 지표입니다. 포트폴리오 베타는 각 종목 비중을 가중치로 한 가중평균 베타입니다. 베타 1.0이면 시장과 동일한 움직임, 베타 0.7이면 시장 변동의 70%만 반응, 베타 1.5이면 시장보다 50% 더 크게 움직입니다.
계산 공식: 포트폴리오 베타 = Σ(비중_i × 베타_i) / Σ(비중_i). 비중의 합이 100%가 아니어도 자동으로 정규화됩니다. 방어적 포트폴리오는 베타 0.5~0.8, 공격적 포트폴리오는 베타 1.2 이상을 가지는 경우가 많습니다.
자주 묻는 질문
베타가 음수인 종목은?
시장과 반대로 움직이는 자산입니다. 금(Gold), 일부 채권, 역방향 ETF 등이 해당됩니다. 포트폴리오에 포함하면 헤지 효과를 제공합니다.
베타 값은 어디서 확인하나요?
증권사 HTS/MTS, 네이버 증권, 구글 파이낸스 등에서 개별 종목의 베타를 확인할 수 있습니다. 일반적으로 최근 1~3년 데이터를 기준으로 산출됩니다.