🏢 지산 수익률 계산기 | 레버리지로 얼마 벌까?

Q: 표면 수익률과 레버리지 수익률은 어떻게 다른가요?

표면 수익률은 대출을 고려하지 않고 연 임대수입을 매입가로 나눈 값입니다. 레버리지 수익률은 대출 이자를 뺀 순수익을 실제 투입한 자기자본으로 나눈 값으로, 대출을 활용했을 때 자기 돈이 얼마나 효율적으로 일하는지를 보여줍니다.

Q: 대출을 많이 받을수록 수익률이 올라가나요?

임대수익률이 대출금리보다 높으면 대출을 늘릴수록 자기자본 수익률이 커지는 레버리지 효과가 있습니다. 다만 금리가 오르거나 공실이 나면 이자 부담이 순수익을 갉아먹어 오히려 손실이 커질 수 있으므로 주의해야 합니다.

Q: 공실이나 관리비도 반영되나요?

이 계산기는 임대료와 대출 이자만 반영한 단순 수익률입니다. 실제로는 공실 기간, 관리비, 재산세, 중개보수 등이 순수익을 줄이므로 보수적으로 임대료를 낮춰 입력해 보는 것이 좋습니다.

매입가 (원)

원

대출금액 (원)

원

대출금리 (연 %)

월 임대료 (원)

원

지식산업센터, 대출을 끼면 수익률이 어떻게 달라질까

지식산업센터(옛 아파트형 공장)는 상대적으로 대출 한도가 높고 임대 수요가 있어 레버리지 투자로 접근하는 경우가 많습니다. 핵심은 임대수익률이 대출금리보다 높은지입니다. 매입가의 상당 부분을 대출로 충당하면 실제 투입하는 자기자본이 줄어들어, 같은 순수익이라도 자기자본 대비 수익률은 크게 올라갑니다. 이를 레버리지 효과라고 하며, 이 계산기는 표면 수익률과 레버리지 수익률을 함께 보여줘 대출 활용 효과를 한눈에 비교하게 해줍니다.

계산 방식

항목	계산
자기자본	매입가 − 대출금액
연 순수익	연 임대수입 − 연 대출이자
표면 수익률	연 임대수입 ÷ 매입가 × 100
레버리지 수익률	연 순수익 ÷ 자기자본 × 100

다만 레버리지는 양날의 검입니다. 금리가 오르거나 공실이 길어지면 이자 부담이 순수익을 넘어서 자기자본 수익률이 마이너스로 돌아설 수 있습니다. 이 도구는 임대료와 이자만 반영한 참고용 추정치이므로, 공실률·관리비·세금 등을 감안해 보수적으로 판단하는 것이 안전합니다. 또한 지식산업센터는 입주 업종 제한과 실사용 의무가 있는 경우가 있어, 임대 목적으로 취득할 때는 관련 규정도 함께 확인해야 합니다. 초기 취득세와 중개보수 같은 부대비용까지 자기자본에 포함해 계산하면 실제 수익률을 더 정확하게 가늠할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

표면 수익률과 레버리지 수익률은 어떻게 다른가요?

표면 수익률은 매입가 대비, 레버리지 수익률은 실제 투입한 자기자본 대비 순수익 비율입니다.

대출을 많이 받을수록 수익률이 올라가나요?

임대수익률이 대출금리보다 높을 때만 그렇습니다. 금리 상승·공실 시 오히려 손실이 커질 수 있습니다.

공실이나 관리비도 반영되나요?

이 계산기는 임대료와 이자만 반영합니다. 실제로는 공실·관리비·세금을 감안해야 합니다.

※ 공실·세금·비용을 제외한 단순 수익률 기준 참고용 추정 결과입니다.

지식산업센터, 대출을 끼면 수익률이 어떻게 달라질까

계산 방식

자주 묻는 질문

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