📊 인덱스펀드 vs 개별주 비교

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년

인덱스펀드 연평균 수익률

인덱스펀드 연 보수

개별주식 기대 연평균 수익률

개별주식 연간 변동성(표준편차)

개별주식 연간 매매비용(회전율 반영)

인덱스 펀드 vs 개별주식 장기 수익 비교 사용법

개별주식이 인덱스펀드보다 기대수익률이 높게 느껴져도, 실제 장기 복리 성장은 그 기대치대로 흘러가지 않습니다. 변동성이 큰 자산일수록 산술평균 수익률과 실제 복리(기하평균) 성장률 사이에 차이가 생기는데, 이를 '변동성 마모'라 부릅니다. 여기에 잦은 매매로 발생하는 수수료와 세금까지 더해지면 실질 성과는 기대보다 낮아질 수 있습니다.

이 계산기는 인덱스펀드 연평균 수익률에서 연 보수를 뺀 순수익률로 복리 최종가치를 구하고, 개별주식은 기대 수익률에서 변동성 절반 제곱(변동성 마모)과 매매비용을 뺀 실질 성장률로 최종가치를 계산합니다. 두 결과를 비교하면 같은 투자금·기간에서 어느 쪽이 더 남는지 확인할 수 있습니다.

변동성을 높게 입력할수록 개별주식 최종가치는 기대수익률 대비 낮아지는 경향을 보입니다. 고변동성 종목이 '기대만큼 벌지 못하는' 이유를 수치로 보여주는 셈입니다. 반대로 종목 선정 능력이 뛰어나 변동성·매매비용을 낮게 관리할 수 있다면 개별주식이 앞설 수도 있으므로, 어느 한쪽이 항상 옳다는 결론이 아니라 가정에 따른 추정치로 참고하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문

개별주식 기대수익률이 인덱스펀드보다 높은데 왜 최종가치가 더 낮게 나오나요?

변동성이 큰 자산은 산술평균 수익률과 실제 복리(기하평균) 수익률 사이에 차이(변동성 마모)가 생깁니다. 개별주식의 변동성이 클수록 이 마모 효과로 실제 장기 복리 성장은 기대수익률보다 낮아질 수 있습니다.

개별주식 투자 시 매매비용은 왜 반영하나요?

종목을 자주 교체할수록 매매수수료와 세금 등 거래비용이 누적되어 장기 수익률을 갉아먹습니다. 인덱스펀드는 상대적으로 매매가 적어 이런 비용 부담이 낮습니다.

인덱스펀드가 항상 개별주식보다 유리한가요?

항상 그런 것은 아닙니다. 종목 선정 능력이 뛰어나고 변동성·매매비용을 낮게 관리할 수 있다면 개별주식이 더 높은 성과를 낼 수도 있습니다. 이 계산기는 입력한 가정에 따른 추정치를 보여줄 뿐 미래 수익을 보장하지 않습니다.

인덱스 펀드 vs 개별주식 장기 수익 비교 사용법

자주 묻는 질문

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