📊金利変動債券価格変化計算機

金利変動幅で債券価格の変化とデュレーションを自動計算

債券の額面（円）

クーポン率（% 年）

残存期間（年）

現在の市場利回り（% 年）

金利変動幅（%、上昇は正・低下は負）

金利変動に伴う債券デュレーションの感応度分析を行います。

金利上昇による債券価格の下落額を計算

債券の金利リスクを理解する

債券価格と金利は逆相関の関係にあります。金利が上昇すると既存の固定クーポン債の魅力が下がり価格が下落し、金利が低下すると価格は上昇します。この計算機はキャッシュフローの現在価値（PV）の合計として債券の理論価格を算出します。

計算式は債券価格 = Σ[クーポン÷(1+y)^t] + [額面÷(1+y)^n]。修正デュレーションは金利1%変動時の価格変動率(%)を示します。残存期間が長く・クーポンが低いほどデュレーションが高く、金利変動の影響を大きく受けます。

日本の個人向け国債（変動10年）は半年ごとに金利が見直されるためデュレーションが低く、固定利付国債とは異なる価格挙動を示します。

金利低下を入力するにはどうすればいいですか？

金利変動幅にマイナス値を入力してください（例: -0.25）。金利低下時は債券価格が上昇するため、価格変動額がプラスで表示されます。

デュレーション5年とは実際にどういう意味ですか？

修正デュレーション5年の債券は、金利が1%上昇すると価格が約5%下落することを意味します。0.5%の上昇なら約2.5%の価格下落となります。