年間投資成果チェック計算機の使い方
年中に追加投資や出金がある場合、期末と期首の評価額を単純に比較するだけでは実際の運用成果がわかりません。このツールでは「投資損益 ＝ 期末評価額 − 期首評価額 − 追加投資 ＋ 出金」で実際の運用による損益だけを抽出し、期首評価額に対する収益率を計算します。
ベンチマーク騰落率（例：日経225・TOPIX・オルカン）を入力するとアルファ（超過収益）が表示されます。プラスなら市場を上回った、マイナスなら下回った結果です。1年間のアルファは運の影響が大きいため、3〜5年の継続的なアウトパフォームで初めて戦略の有効性が判断できます。
よくある質問
日経225・TOPIXなどの騰落率はどこで確認できますか？
Yahoo!ファイナンス・みんかぶ・日本経済新聞のサイトで確認できます。配当込みトータルリターン指数で比較するとより公平な評価ができます。
配当収入はどう扱いますか？
配当金を再投資した場合は期末評価額に含まれています。現金受け取りにした場合は、税引き後の配当受取額を出金額に加えてから計算すると正確な全収益率になります。
長期的に期待できる実質リターンはどのくらいですか？
日本株（TOPIX配当込み）は長期的に年率4〜6%程度、米国株（S&P500）は7〜10%程度が過去の実績ベースの目安です。インフレを差し引いた実質リターンはこれより2〜3%低くなります。