💸 신용융자 이자비용 계산기 | 얼마나 올라야 본전일까?

자기자금

원

신용융자 금액

원

신용융자 이자율 (연)

보유 예정 기간

일

예상 주가 등락률 (포지션 전체 기준)

신용융자, 주가 상승률만 보면 함정에 빠집니다

신용융자(미수·신용거래융자)는 내 돈보다 더 큰 금액으로 주식을 매수할 수 있어 상승장에서는 매력적인 전략처럼 보입니다. 하지만 신용으로 빌린 금액에는 반드시 이자가 붙고, 증권사마다 다르지만 연 7~10%대에 이르는 경우가 많아 보유 기간이 길어질수록 이자 부담이 눈덩이처럼 불어납니다. 문제는 많은 투자자가 '주가가 얼마나 올랐는가'만 보고 '이자를 제하면 실제로 얼마 벌었는가'는 놓친다는 점입니다.

이 계산기는 자기자금과 신용융자 금액, 적용 이자율, 보유 예정 기간, 예상 주가 등락률을 입력하면 이자 총비용과 이 비용을 상쇄하기 위해 최소 몇 % 상승이 필요한지(손익분기 상승률), 그리고 이자를 차감한 예상 순손익과 자기자본 대비 실질 수익률까지 한 번에 계산해줍니다. 레버리지를 쓰면 주가가 오를 때는 자기자본 수익률이 커지지만, 예상과 다르게 움직이거나 보유 기간이 길어지면 이자비용만큼 손실이 확대된다는 점을 함께 확인할 수 있습니다.

실제 신용이자율은 담보비율, 신용등급, 증권사 정책에 따라 수시로 달라지고 반대매매(마진콜) 위험도 별도로 존재하므로, 이 계산기의 결과는 참고용 추정치로 활용하시고 실제 매매 전에는 담보유지비율과 최신 이자율을 증권사에서 직접 확인하시길 권합니다.

자주 묻는 질문

신용융자 이자는 어떻게 계산되나요?

신용융자금액에 증권사 신용이자율(연)을 곱하고, 실제 보유 일수를 365일로 나눈 비율을 곱해 계산합니다. 보유 기간이 길어질수록 이자 부담도 비례해서 커집니다.

손익분기 상승률이란 무엇인가요?

이자비용만큼 손실을 상쇄하기 위해 전체 매수 포지션(자기자금+신용융자금)의 주가가 최소 몇 % 올라야 본전이 되는지를 나타내는 수치입니다.

신용융자를 쓰면 항상 자기자본 수익률이 높아지나요?

아니요. 주가 상승률이 이자율보다 높을 때는 레버리지 효과로 자기자본 수익률이 커지지만, 주가 상승률이 낮거나 하락하면 이자비용까지 겹쳐 손실이 자기자본 대비 더 크게 확대될 수 있습니다.

신용융자, 주가 상승률만 보면 함정에 빠집니다

자주 묻는 질문

함께 보면 좋은 도구