📐 소르티노·정보비율 계산기 | 위험 대비 잘했을까?

포트폴리오 연수익률

목표수익률(MAR, 무위험수익률 등)

하방표준편차(다운사이드 디비에이션)

벤치마크 연수익률

추적오차(트래킹 에러)

소르티노·정보비율 위험조정 수익 계산기 사용법

단순히 수익률만 높다고 좋은 투자라고 할 수는 없습니다. 같은 수익을 내더라도 얼마나 큰 하락을 견디며 얻었는지, 벤치마크 대비 초과 수익을 얼마나 안정적으로 냈는지에 따라 운용의 질이 달라집니다. 이 계산기는 포트폴리오 수익률, 목표수익률(MAR), 하방표준편차, 벤치마크 수익률, 추적오차 다섯 가지 값을 입력하면 소르티노 비율과 정보비율을 함께 계산해 보여줍니다.

소르티노 비율은 (포트폴리오 수익률-목표수익률)을 하방표준편차로 나눈 값으로, 목표를 밑도는 하락 변동성만 위험으로 반영합니다. 정보비율은 (포트폴리오 수익률-벤치마크 수익률)을 추적오차로 나눈 값으로, 벤치마크 대비 초과 수익을 그 초과 수익의 변동성으로 나눠 액티브 운용의 효율성을 보여줍니다. 두 지표 모두 값이 높을수록 위험 대비 성과가 우수하다고 해석합니다.

다만 이 두 비율은 계산에 사용한 기간과 데이터 빈도(월간·연간 등)에 따라 값이 크게 달라질 수 있으므로, 서로 다른 펀드나 전략을 비교할 때는 반드시 동일한 기간·기준으로 산출된 수치를 사용해야 합니다. 짧은 기간의 우연한 결과에 과도하게 의미를 부여하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문

소르티노 비율이 샤프 비율과 다른 점은 무엇인가요?

샤프 비율은 상승·하락 변동성을 모두 위험으로 취급하지만, 소르티노 비율은 목표수익률을 밑도는 하락(하방) 변동성만 위험으로 계산합니다. 그래서 상승 변동성이 큰 전략에는 소르티노 비율이 더 후하게 평가되는 경향이 있습니다.

정보비율은 높을수록 무조건 좋은가요?

일반적으로 0.5 이상이면 양호, 1.0 이상이면 우수한 액티브 운용으로 평가됩니다. 다만 짧은 기간의 수치는 우연에 의한 결과일 수 있으므로 충분히 긴 기간의 데이터로 판단해야 합니다.

소르티노·정보비율 위험조정 수익 계산기 사용법

자주 묻는 질문

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